Oilily werd in 1963 opgericht door Willem en Marieke Olsthoorn. Het bedrijf richtte zich toen vooral op kinderen. In deze tijd was kinderkleding vooral saai en degelijk, denk daarbij aan grijstinten. Oilily kwam met hele andere kinderkleding, namelijk vrolijke kleding in felle kleurcombinaties. Dit nieuwe concept werd opgemerkt door onder andere Madonna en Michael Jackson. Zij kleedden hun kinderen in Oilily.
Doordat de kindercollectie van Oilily zo succesvol was werd er ook een damescollectie gelanceerd. Ook deze collectie was erg succesvol in Azië, het Verre Oosten, de Verenigde Staten en Europa. In 15 jaar tijd werden er 300 Oilily Exclusive Stores geopend in alle continenten. Het is uitgegroeid tot een echt wereldmerk.
